请问这个怎么理解？“For example, if futures prices are in backwardation (contango), then overall returns to an investor with a long position in the futures would be enhanced (diminished) owing to positive (negative) roll return” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.

Page 19 Case Rachel Wang 请问问是否是return-based style 时 为什么不从使用historical data, requires fewer data的角度答？谢谢

您好，请问Ethics是只在下午的选择题出现吗？

老师讲解的neutralized factor exposure指组合跟benchmark配置一样，factor risk=0。既然配置一样，为什么还会产生选股不同，存在active share呢？不是太理解。

这个题，交易量对头肩颈这个有影响吗？感觉他们无关呀？

Mock II的38题，用100000 CAD/USD* 0.0125USD得出来得单位不是应该是CAD吗？和选项得单位不符？

请问课后题reading46第57题怎样理解呢？

请问课后题reading46第56题怎样理解呢？

serial bonds有数个规定的还款日，这个在现实生活中和一般的amortizing的bond有什么差别？？不是一样要一期期的还钱吗？

sinking fund provision在行权的时候不是就提前支付一部分本金吗？哪里摊销到了呢？既然提前还款了部分本金，那就不能按照每年规律的连本带息的还款方式去计算出提前还的比如课上举例的20mil里有多少利息了吧？coupon treaury bond除了国债还有可能有别的释义了吗？