老师，hedge ratio是“delta”还是“delta分之一”？

为什么不选b

老师好，请问关于hedge portfolio 1、为什么是short call option + long asset？是不是有一个公式long asset + short xx = Rf？ 2、这两者结合起来的收益图是怎么样的

R13的example3，SWAP一开始的价格是否默认就是100%，不会存在类似债券的折溢价发行？n另floating leg是否因半年期，所以半年一重定价，所以价格变动为0？nSWAP定价是二级内容不太记得了，请老师讲解下

一样条件的债券，如果含权，会比不含权的久期更短。这个结论可以解释一下吗？正常含权也分call和put，方向不同对久期影响肯定是相反的，为什么会有一个统一结论是缩减了久期？

behavioral portfolio theory 是否和 mental accounting一样呢？R2和R1中间有很多不同的bias。R2的bias和R1什么关系呢？多谢

请问第五小题为什么查表可以用Z分布呢？这道题不是Ftest吗？

老师好，R9Q5麻烦解释一下，有点看不懂题。。谢谢

因为YTM是到期，而这题是可赎回和可回售的么

这题如何区分是spot rate 还是YTM呢