proxy statement 是什么？

R14课后题第32题，assuming no default loss occur，为何还是要减expected loss？有同学反正答案有误，请问老师这题是否有勘误？

请问价格指数不是应该不计算dividend么

Reading 14, example 26中，经过半年时间后，在计算持有“15 years bond”的roll-down return是来源benchmark bond还是credit spread change，并且分别是多少时，为什么不能首先计算14.5年时benchmark bond的price，然后通过（P1-P0）/P0算出benchmark 的roll-down return，在乘以50million，得出具体收益；再用“15 years bond”的roll-down return减掉benchmark的roll-down return，得到由于credit spread change部分的收益。

黑色字体的流量效应和holding gain 之类是什么东西？？老师没讲就过去了

老师好，第二阶段永续年金为什么不用给出的折现率9.25%，而需要用terminal cap rate，是因为已经知道增长率为0，terminal cap rate实际是不含对增长的预期吗，那比折现率9.25高出的部分是什么原因呢

为什么第一个式子fv等于0？

请问mock2上午题A题，为什么选择10年期CDS 会收益更高？

请问表里的U/R是什么？

协会的模考题第7题，该题怎么解答？协会的答案是否存在错误