老师，这一块学糊涂了，利率上升对债券价格的影响和利率上升对reinventment income的影响 可以再讲一下吗？还有什么时候需要分长期短期？

bought，就是“全部”被包销的这个机构“买掉了” 了才叫bought是吗？

首先A是不是可以理解为根本没有对prepayment risk做任何措施？C我知道能规避prepayment risk。关键想问，B我已经搞不清了，到底是什么样的形式，看上去不是B比C强吗，很保险的样子，还是说B也有对投资者造成损失的情形，如果是的话，要怎样就会让B也给投资者造成损失？

”when a callable bond's market price is higher than par“这个是不是干扰信息？还是说如果等于或者低于就不能用YTC了？怎么觉得只要是callable bond，行权了的话，随便call price多少都用YTC最直接最保险？

是不是用笨一点的方法去做这题也可以当作可转债卖的贵一点，导致算yield的时候分母更大，导致出下来的yield更小一点？

这个A的概念是不是和前面财报那一章串联起来了，一个企业另外做的投资里面收到的利息算进CFO里的？并且在income statement里那个利息算税的？

老师，reading39 第19题，答案中说的是什么意思

能不能说除了破产隔离之外，卖给SPV也同时能帮助卖方提前收到应收款，降低这些应收款的credit risk（或者说直接消除了这个risk，因为它被卖给SPV了）？

老师，reading39 第17题，statement2 说的是啥意思

抛开含权债券不谈，MD计算的和effective计算的都是expected price还是说effective 计算出来的更接近actual price，就是怎么说呢，在不涉及含权的情况下，MD和effect D的差别怎么描述？