原版书课后题 Reading9 第七题，没有明白

如图，请问k与概率的对应关系只能在标准正态分布的情况下使用吗？不能在正态分布的情况下使用吗？若为否，那么该题应该可以直接用此对应关系解题。

当市场利率大幅下跌时，债券的公允价值就会大幅上升，这种情况下收回债券的成本不是很高吗？即使重新发行债券，节约下来的资金能确保收回这部分损失吗？

18题跟19题怎么做.不理解18题为什么选择A

equal weighted难道不是 1/3 * price_A + 1/3 * price_B + 1/3 * price_C 吗？ A,B,C price可以不相同？

本章节主要讲了三部分内容：1、valuation也就是求债券价格 2、yield也就是求收益 3、spread也就是求利差，三部分光看名称都是求利率和收益的概念，能否再讲清楚点各自的区别？

long fra，long libor 这里long如何理解？买涨吗

二叉树算有效久期，上下移动收益率曲线Δy, 这里收益率曲线指benchmark curve, 假如题目直接给出的是par curve, 那就将par curve上下移动Δy, 如果题目中是spot curve, 就移动spot curve Δ y?这和之前讲的构建二叉树，benchmark curve是国债spot curve, 没有给出spot curve应用par bond 的ytm算出spot rate，不是一回事是吗？要是这样的话，基准利率就永远应该是spot rate了。

原版书299页， Under progressive tax regimes (jurisdictions where tax rates rise as the level of income rises), a more tax-efficient strategy may be to withdraw from the retirement account until the lowest tax brackets have been fully utilized. Any additional withdrawals would then be taken from the taxable account. 这段话如何理解

问个逻辑上的事情,全球债券市场 Global Fixed-income Markets.此章中介绍了很多债券的种类,但是对于债券市场本身好像没有提到什么.就是债券市场的分类是什么?它金额债券分类的关联是什么?又或者债券市场是由哪些组成的?