百题有接触到一道题也是曲线的非平行变化，然后着重说明了“长期的duration 更大所以价格变化更大，短期duration更小所以价格变化更加小”，这道题为何没有考虑这个问题，反而强调了说债券组合整体duration相近所以value change 都差不多。另外我记得在固定收益还说到过，短期利率波动更大，长期利率波动更小，请问这个结论什么时候需要考虑？

老师，组合的dollar duration是各个部分的简单相加吗？这里不用像麦考利久期那样各部分加权平均？

免疫组合考到过好多次但是都错在描述，误导的关键词就是 horizon date 组合的麦考利久期要匹配负债的到期日(DA = DL) 所以文中没说portfilio duration match liability duration 只说了horizon ，所以认为是错的 因为负债期限和负债久期是两个概念 到底遇到此类题目怎么选

算出来了无形资产赚的利润，用这个利润除以无形资产遍的要求回报率不就可以得出无形资产的价值了吗？46000除以15%不行吗？

去杠杆和加杠杆的公式在哪里有讲过？

老师，这2天视频暂停后，恢复的时候不再停留在本题，而是后面好几题，每次需要手动重新拉动，麻烦让技术部门看下，这样很浪费学习时间

老师，请问这题用计算器怎么算

第五题When this hedge is lifted这句话怎么理解

老师,一般计算器按照PMT,N,PV,FV，PMT值输入后，比如设定3年到期，每年付息4次，我输入N=12，计算出来的I/Y怎么计算得出年化YTM？YTM计算公式是什么？

老师，您好，讲义上这部分图没太明白，能否补充一下原版书描述（图中未反应industrial premium）