这个futures是2月后就平仓掉了吗？那他怎么锁定后面3个月bridge loan的利率呢？

为什么这里每个bp是25美元？

老师我还有个问题，如果是Contractual的话在senior的claim被满足的时候operating firm的asset也可以claim给mezzanine对吧？那如果是structural的话我觉得也没区别吧？因为还是operating的senior先claim完然后operating剩下的就只有股东嘛对吧which is holding firm对吧？如果是这样的话operating的residual过来给holding那么mezzanine不是还是可以claim嘛？两者之间是不是如果holding firm没有其他senior 的话是没有区别的？

所以我能不能理解成，因为unitranch就是operating firm issue的嘛所以只要是UNITRANCH就是contractual subordination嘛

第四题，按照比例合并，资产并750，负债并380，那所有者权益几个科目怎么动才能变成380这个数字呢？

quoted margin不是应该是2.5嘛然后4.5是MRR为啥直接说quoted margin是7呢

为什么第一题选c

找NASH均衡点 到底怎么弄啊？这老师每次讲的都有点不清楚。第一步：比如：判定A的时候，假定B为low price，A选low price 获得50，A选HIGh price 获得300，300更好，假定B为HIGH price，A若为low price 获得80，A若为HIGh price 获得500，500更好。判定B的时候，假定A选low price，B选low 70 选high，为0 ，前者70更好，假定A为high price，B若为low 350 是更好的。啥意思呀？整个过程是在干嘛？老师都没讲清就直接开始说这个 到底啥意思？ 第二步：为什么右下角的是最好的

这题用short ATM put来减少成本不是风险很高吗？而且会影响他获得unlimited upside potential吧？

老师，这页PPT的第二问，是判断正/负roll yield。如果考试的时候，我们遇到了这类问题，①是去比较S0和F0吗？还是比较S6和F0?很可能二者得出的是相反的结果。 按这个PPT例题讲解，是用S0和F0比较的。但我在另一道题里就遇到了这种问法”If the forward hedge of milk manufacturer had been rolled forward at its maturity, using Exhibit 3, the roll yield would most likely have been:“答案是拿S6和F0去比较的（因为答案写了：Settlement of the forward contract would entail buying euros at a higher price—that is, selling low and buying high—resulting in a negative roll yield.） ②遇到这两种答案，我是需要判断以下站在哪个时点吗？比如PPT上例题，我感觉老师是站在0时点看的。而我上面写的另一道题，是站在6时点看的。 考试的时候这个时点位置要详细区分一下吗？还是有统一的规范，就是S0和F0，或就是S6和F0？