老师讲得跟课后练习题有出入。他说的是后三种类型的bond应该用effective duration 去衡量。而课后练习讲得是只有含权bond采用effective duration 去measure 利率变化对price的影响。

求NPV的时候 我明明就是按老师上课讲的摁的呀，可算了好几次 项目A的NPV=3.5，这是为啥啊？老师可以详细说一下咋嗯吗

老师第一问的解析里，The carry trade is a strategy that involves borrowing in low-yield currencies and investing in high-yield currencies. Borrow in USD at 2.211% Invest in China at 5.667% Profit = 5.667% – 2.211% = 3.456% ① 这里算的profit为什么没考虑两国汇率？②这道题老师讲题的时候就把文字的部分说了一下，说答到这里就可以了”The carry trade is a strategy that involves borrowing in low-yield currencies and investing in high-yield currencies.“　那么后面计算的部分还要吗？

问题1 第四问的B选项 第四问对比的是图3的20%这个框和70%这个框，由图1第二段，只是DAG l n c避免了双重征税，所以70%这个框里的 是基于股利交税，由图1第三行，知道DAG LP这个公司是有限合伙，所以是基于pesonal income，两者都是基于个人的，所以这个不是差异吗？

第四题请问如果有fair dealing这个选项的话可以选嘛

老师，可以讲一下，这两题，利用计算器CF功能键怎样输入数值快速计算？考试遇到这种计算量相对较大的建议也像讲义中列表解题吗？

老师，在讲义答案中，对于WCinvest的计算没有采用（current asset-cash）-(curren laibilities- debt)形式，而是对Account recievable,inventory,account payable,accrued liabilities单独科目年初年末差值进行计算，用资产类减去负债类，这应该怎样理解？

为什么在预测公司规模增长时采用这两个指标呢？一般会怎么考？

请问老师第四题里past 和inactive有啥区别？两个都曾经是CFA charter holder，现在都不是了，而且都不可能再是考生，所以区别在哪里

在房地产投资里面，关于direct private investing的优点，写到Diversification（分散风险）；缺点里面又提到concentration risk 集中风险。 两个不是矛盾吗