这里都是20笔PMT了为什么IY还是5呢，它不是期间利率吗，期间利率20笔不应该是5除以20吗

b选项是什么偏差呢

这里老师提到做空（1/delta）的call option时要找OTM，原因是OTM的call option便宜，但做空的话是否应该寻找ITM的call呢？因为ITM的call对应的premium更高

是否可以参考含权债券的图，凸性越大，当y增加，越往右边越平缓，下降更少。

怎么上课老师说asset based 方法是基于liquidation value？跟题目fair value有关系吗？

58 是因为是现雇主引荐的重叠客户，所以重叠没问题？

全客户内容不也应该保密吗？为什么没错呢

这公式是咋来的 为什么20不纳入计算

如果HHI指数也会受到merge的影响，那么和N-firm concentration ratio的区别在哪里（也会受到merge的影响）

本页PPT里所写的FV=100，我的疑问是：为什么本题债券的FV=100？而不是本金+coupon=100+3.2=103.2? future value和face value的区别是？