在HTM中，老师说没有unerelaized G/L ,又说unrealized G/L not reported. 到底有没有unrelaized G/L 呢？

您好 我想问一下上课讲的企业家会在结束工作后不再进行金融资产投资 因为其已有足够的资产进行处理 这里是否适用呢

请问卖出看跌期权是我看跌还是对手方看跌？

想借一个其他同学提的例子继续问一下，假设我需要美元，但直接借美元可能不方便或者费用高，我就借人民币，然后和美元互换，我付的是人民币利息，期间收人民币利息支出美元利息，这里因为互换而需要支出的美元利息，是人民币计价还是美元计价的？如果是美元计价的，也就是说我还是需要持有一定的美元，以覆盖互换产生的美元利息成本吗？

第三问：我的思路是运用put call parity, 得到P=C+K-S, 因为P is overpriced, 根据低买高卖，所以sell P, —P= - C - K + S 。请问老师这样做为什么错了？

portfolio management pathway 原版书第100页这道例题没看懂。

Πu=1+rf-d/u-d，对于上涨概率的是计算应该是人为构造的吧？不是实际的上涨概率吧。这个Πu应该通过SX+B（股+债）构建的一个二元一次方程复制出期权现金流，反算出X与B的具体值，然后再通过公式变形所得的吧？对于教材说通过利率中性所得的上涨概率一直难以理解。本课程一直是用利率中性来定价各种衍生品，与衍生品对现金流复制所得的定价，虽然最后结果一样，但利率中性更费解，现金流复制更符合无套利原则，同时没有利率中性这种主观偏好假设，不知道我这样理解对不对？

老师您好 请问这里组合的价值10miliom 是否合适投资非公开另投，虽然公开投资的相关性略大，但相较于低资产组合是否更为合适？而且长期REITS与房地产相关性高于与股市，此处也未涉及长短期投资，何以判断相关性高低？

第二題可以重另一種角度出發嗎？。年輕公司風險大，要求回報率較高，故選A?

為什麼F test一定是單尾？ 不是說Ha 不等於某一個數字，結果會是落在二邊，所以按道理是雙尾啊？