远期合约的价格，远期合约的价值，标的资产的行权价格，标的资产的远期价格这四者是何关系？请讲通俗易懂点吧

老师好 core课里面 计算E(R)，老师特意强调关于外汇的损益 直接加减就行了 不用相乘 算的是appromixmately。这里为什么要乘以？考试遇到到底是加减还是相乘？

「第1题」是因为INCOME会增加，所以t0的效用大于t1，m下降，这个理解对吗？另外红线处：为什么是需要一个较低风险溢价且买更多风险资产的意愿？这句话本身不矛盾吗？ 「第2题」能理解BEI是excpect&unexpect inflation之和，但是红线处是怎么从题中得出的结论？

关于第一题这种解法，为什么不根据乘小除大原则，乘以3.2453

请问vesting period是什么意思

纯折价债券为什么是零息债券

為何第二幅圖 在06 年 value stock會比growth stock 表現更好? 當時不是經濟環境好 growth stock 應該成長表現更好嗎？

原版书课后题33，看了答案也不知道怎么求解……还请解惑

请问Narrow manager specialization怎么翻译

老师 这里的(0，x/1+rf( T-t)-ST), 这里的0和后面一坨分别代表什么?为什么取最大值?