这个回答很牵强。接近和大于是两回事。portfolio2再接近也是小于money duration asset啊。

那么yield curve里面计算久期,是利率的变动引起的债券价格的变动是吧?这个利率是完整的 ytm对吧? 那么 ytm 其实也是 benchmark rate+spread,其实和含权的公式是一样的,那么 ytm 为什么不分别考虑 benchmark 和spread的变动对价格的变动的影响呢?.. 那么对于含权债券来说,为什么只需要考虑 benchmark rate的变动呢? 我唯一的理解就是因为现金流稳定,那么整个 ytm 就是可以计算得到的,并且实际可以得到的,因此可以衡量. 而含权债券中, 此时你无法预知未来先进来,所以债券的收益率无法得知,唯一能知晓的就是市场上稳定的 benchmark rate,这个是脱离距离债券的,所以就用这个来衡量了.是这样的吗?

一个债券整体的spread就是yield spread + credit spread对么？

偏度Sk公式中，s的三次方，s是什么

Q2，spread widens by 50 bps，这个计算的时候不用考虑变动的方向吗。因为利差扩大，应该是加上一个正数到effective return里吧？

flatten为何不能是bull flatten或bear flatten呢？

这里没明白为什么理论上ΔP变动1%，意味着duration和spread duration都变动1%呢？

如果是853149 也是进到854000吗？还是用四舍五入 啊

修正久期在哪里学过的？

老师，3错在哪儿？