老师，您好，请详细解释一下原版书课后题Reading43的第19题，答案理解的不是很透彻，谢谢～

老师165题，请问上课时候说在semi strong下fundamental 和technicalbanalysis都不能imply market efficiency，weak form下是technical 不能reflect对吗？那为什么这一题选A？什么叫achieve abnormal return？跟这三种market efficiency有什么关系？可以解释一下吗？上课讲的有点懵

1 老师请问162题的意思是不是说commodity index是based on期货指数，所以不会reflect现货价格？所以C不对？ 2 那为什么会reflect roll yield？roll yield是什么意思？

请问老师，感觉swap rate 与par rate 的假设和计算方法一样？他们有什么区别吗？谢谢

commodity 公式，total returun等于rol return+collerater return+spot return。我能说collerateral return一定是大于0么？如果不能，什么情况下不能？谢谢

我们学到市场结构类型有4个，那根据我们现在国内，这么多企业，也是竞争的市场，但是，也不是像完全竞争（如不太可能没有企业定价权），也不是像垄断竞争（只是很普通的企业），例如广东佛山家具行业有几千家产业链，你说完全没有定价权也不是，所以这里是不是说的极端，CFA里，我们所见到的大部分企业都是在竞争市场中，如一个普通饭店。那为什么这里把这些大量normal企业排除之外呢?

为何期限越长价格波动风险越大？

你好，老师为什么b选项不对呢，记得作为long position 可以用stop sell 来止损的，put option buy 是不是卖了一个个买标的资产的权利？谢谢

老师，我忘了题在哪里了。不过记得，问题是 storable commodity可以inflation hedge的两个原因？其1是 cpi conponent，其2是啥来的？

你好老师，这道题stop order是不是先执行？因为它的价格更低些，那为什么触发了止损指令后反而价格是limit order 的价格？谢谢