是不是这个意思。投资者签订远期合约锁定未来汇率以对冲汇率风险是为了套利，所以套利使得covered 理论成立。在外国投资收益等于本国利率，这个也没套什么利啊… 您说的若不成立就存在套利机会不懂… 套利者套利，促成平价公式成立，这个懂得

根据CAPM的公式R=Rf+beta（RM-Rf），可以得出应该选beta为负数的A选项。但是我有点理解不了，beta为负数，是不是说明该资产与市场组合的超额收益是反向关系，什么情况下会出现这种反向关系呢？

这道题里的 return-generating model指的什么模型?是这页ppt里的这个理论吗？alpha指的什么意思？

为什么最优资产是市场组合？书后答案没有解释清楚啊。

100页25题答案为什么是1750，而不是1430，580相加

解析中 为什么除以1.1的三次方，而不是四次方

98页20题如何理解

第六题这个题目，如果使用计算的话可以算吗？答案上的公式看不懂，能否解释一下？

97页15题，答案没看懂，如何看出来是以par value 发行的

20.21.22 提干没看懂，给的数据不会用，不知考的是哪个知识点，解答，谢谢