老师，“equitize cash and attempting to pick up active return by adjusting the duration of the fixed income position" 可以举个例子吗，怎样的衍生工具改变fixed income position 的duration 呢？谢谢

请问，1. semi-active/enhanced indexing equity startegies 与long-short investing 中的short extention 区别在哪里？不都是先构建一个指数再根据经理自己的判断调整仓位或者利用衍生品增加想要的exposure 嘛。 2. stock based semi-active 策略中提到了调整stocks权重时候要控制风险，但为什么要monitor industry exposure 呢？在factor risks 中应该已经包含了industry risks 了吧。 谢谢老师。

这个问题我请求换一个老师回答，谢谢。

在异方差的影响中: 我懂t-test is unreliable; 但是怎么推得出F test 也是unreliable? 周琦老师上课的时候, 就说了一句: 一元回归中的t检验不通过-->类似的, 在多元回归中, f检验也不通过. 所以我不是很清楚. 谢谢老师~

为什么在做回归之前已经对相关系数进行了检验, 在后续建完模之后, 还要检验b1是否显著不为零? 我的意思是, 既然之前已经检验了ρ显著不为零, 那就代表b1应该就一定不为零了吧? 谢谢老师!

你好老师请问这题，既然subordinated bond rating should be lower than the company issuer rating那不是应该选c？

最后一个标绿的问题没有听懂，老师从两个角度回答了问题，1）从b1=0这个角度，为什么一看两个表格就知道b1=0，且后面的计算思路是什么？2）从置信区间计算的角度，这个计算公式是哪个？计算思路是什么呢？谢谢！

老师，为什么只有财政政策影响IS 曲线呢？ 可是货币政策会影响利率从而影响Y 然后影响到IS曲线呀？

请问这题的解题方法 详细些 谢谢

老师，还是不太明白market-oriented指的是什么（讲义上的第一点和第二点），是一种综合很多index的被动投资策略吗？再适当的加上一些active management. 谢谢