2017mock pm 15题 不会

2017 mock pm 13题

Reading 39中的第9小题，问的是CDS的面值吗？这里的notional 是指nominal?

老师请问这题是不是该选C？如果不是，为什么？

百题上册，148页第二题，题目中是预期利率近期会上涨，所以如果进入一个把手中的floating loan变成pay fixed receive floating 的swap会降低Cash flow risk，但会增加market risk。那如果现在假设条件反过来，预期利率会下降，然后继续原题的操作，把手中的floating loan变成pay fixed receive floated的swap，请问对Cash flow risk以及market risk会有什么影响呢？

老师好 课后题 reading 16， 第五题这里如果不是assuming control 是不是选a？ 第六题， 这里2009是不是题干写错了？

Q40为什么不是用average AP而是用2017的AP呢？

老师你好，46题提到calibration的时候选择了选取新的forward rate进行循环折现，但是48题说到calibration的时候老师说二叉树的calibration就是在path上加上spread，那么到底calibration是如何进行的呢？46题我就是记住了基础班上课说的选择一个spot计算forward然后加上spread，进行循环计算而不是选择新的forward

老师，case4 中给的net working capital 是每年都有的，那如果算期初投入的现金流是把所有年的直接加总当做working capital的投入吗？在计算每年的CFO时，net working capital不应考虑在内吗？

Covered interest parity 里面的无风险套利判断借哪个国家的钱，应该用f/s＝1+rx/1+ry来判断还是直接用rx和ry哪个大哪个小来判断？跟fx carry trade有点搞混了