怎么理解long option就是long volatility?

老师 可不可以这么理解statement 2里因为交易者手头有资产，为了最小化资产价格波动的风险（下跌），买入期权，而买入期权就是long volatility？

哈喽 q4是equity risk premium=credit risk premium+equity premium吗

round-lot和odd-lot分别什么意思呢，对这两个表述没有印象

surrender cost index

哈喽 q4为什么expected repricing为△P/E

第三题 可比公司法为什么用的是中位数17，而不是19、17和13的平均数16.3333呢？

Module 3-书P122-Example 7-截图1中标黄的correlation=0.82, 这个数值是怎么计算得出的？是Exhibit 27中的数据，计算得出的？截图2中的协方差公式里的E表示期望，但是为什么截图3中的Cov(X,Y)计算式里的系数0.2, 0.5, 0.3是截图2表12-3里的联合概率，并不是期望值？

Q4 为什么默认公司债是每年付coupon？另外计算Swaprate时，默认2年期和4年期Spread都是60bp吗？为什么呢

哈喽呀 为什么计算FVCT与AIT时用3500与7000不同，区间与年化?