老师您好！这块的置信区间需要掌握吗？老师只讲了关键值法和P-value法。谢谢

问个相关的问题，请问tax windfall/short fall是不是只有股票才会出现的情况，员工期权不会出现这种情况？

这里面的几个数字是不是都是国债的数据？oc计算的是放弃国债的成本，如果放弃国债，什么都不做的话，机会成本是5，他买了到期premium相同的债券，所以这个premium不算。是这样理解吗

在课件上说，公开市场操作is the Fed's most commonly used tool and is important in achieving the federal funds target rate(policy rate). 这意思不就相当于调整 policy rate么，卖出国债，商业银行钱少了，利率增大。

1. 这道题为什么没有AI0？2. AI0和AIT怎么分别计算，有什么不同？3. 为什么计算coupon用3500，计算AIT用7000？

多久算长期，多久算短期

纵坐标不是cost吗？为什么这个点是tvc？

第6题，这里为什么不能用debt ratio去计算FCFE?

老师 communication to client不是指members需要区分fact与opinion吗？还是是我记错了？谢谢老师讲解

ERP就是CAPM模型中的RM-RF？我记得还有一个MRP，market risk premium是什么意思？混淆了