在DTA, DTL 里 一般accounting base 是指美国准则还是会计准则呢？为什么在讨论 R&D里 没有考虑IFRS条款， 直接全部记expensed呢？

为什么 accounting base － tax base 若为正数 乘以税率就是DTL? accounting base 不是实际付的税， tax base是政府要求付的税 实际付的比要求的多，不是应该是DTA吗？

原问题见附件，我懂，但我的疑问是： 1、不是说检验残差与各个滞后期的残差之间的相关系数，如果显著就需要再往后加一期滞后项，直到不显著吗；那这题是不是应该是用到AR（5）才对？即模型为 X=b0+b1Xt-1+b2Xt-2+b3Xt-3+b4Xt-4+b5Xt-5？那为什么感觉答案意思是只需要X=b0+b1Xt-1+b4Xt-4？AR（P）的滞后项需不需要连续？ 2、还有就是不是AR（4）特别重要，有t-4了的话，是不是哪怕t-2很显著也不用管，不用加？以及为什么？

请问equity第33题 为什么reconstituttion之后不一样？

课后练习R26，13题:一般哪些属于income statement上调整的gain和lose，为什么在这里要被反向去掉？比如gain on the sale of an asset不是会有现金流入吗？但这里却是要减掉的

老师，请问下： 1. 是否所有Unusual or infrequent item，都属于operating item? impairment, writoff等等； 2. discountinued operations and extrordinary items 属于哪一种呢，operating non-operpating items?

这道题，dividend是在sale之后付的，为什么还需要加入持有期里面呢？

老师您好！ reading24课后题第12题提到loses curvature，我画了图应该是指图一、图二，但是我想问的是：图三、图四是不是也是一种可能性呢？这样就增加了curvature呀？ 谢谢老师！ C is correct. Hirji proposes an extreme bullet portfolio focusing on the middle of the yield curve. If the forecast is correct and the yield curve loses curvature, the rates at either end of the curve will rise or the intermediate yields will drop. As a result, bonds at the ends of the yield curve will lose value or the intermediate bonds will increase in value. In either case, the bullet portfolio will outperform relative to a more diverse maturity index portfolio like the benchmark. (Institute 225) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file.

视频最后一道题目的利息到期金额，是否可以按照普通年金使用计算器算？n=4*12 pv=0 pmt=700 i/y =2/12

老师您好！ reading24课后题第11题答案：Allocation to 2-year bond = Money duration of long-term bonds/PVBP of 2-year bond (Institute 225) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 请问上述公式是否正确？ 教材中不是说：money duration=market value*duration吗？PVBP本身也是money duration的概念，两个money duration相除能得到2-year bond 的market value？ 谢谢！