请问老师，照片上这道题，答案中画圈的地方是什么意思，最后三步为什么不是： 1-F(1)=1-0.8413（查Z表得）=0.1587 1-F(1.96)=1-0.9750（查Z表得）=0.025 0.1587-0.025=0.1337

老师举的例子是不是错了，如果期初分红一元，分红是否继续投资，如果不投资，也就是拿走了，股票从十块涨到十一块，应该赚了一块，怎么收益是零呢。如果继续投资买了一块钱股票，那么期末应该收到12.1=11+1.1，如果是11，那我投的分红去哪里了呢

Standard arbitrage arguments imply that the futures contract price should equal the cost of buying the bond today and financing it to the futures delivery date less the yield earned before delivery. (Institute 137) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ reading24中关于carry trade 这段话怎么理解？能否麻烦用算式演示一下？ 感谢！

请问怎么清空现金流，之前输入过的现金流一直保留在计算器里，要一项一项归零吗？2ND---CLR TVM，2ND---CLR WORK都不行，一直在里面，手动的话如果很多项那还是比较麻烦的。

White和BSL什么关系？

老师您好，请问C选项是用历史成本减去累计折旧，那不就是carrying value吗？和A选项的区别在哪里？

reading57课后题 请问期权定价公式如果换成是研究short方。所有因素都要反向来看呢？如第29题

课后题reading 57 第10题答案是不是错了？ 第19题是不是因为两个期权价值不可能同正或者同负，因此最有可能的是相同价值？

老师，课上例题如果是求HPR的话over three year 就不用再开根号了因为一段时间的HPR这不需要年化，这里求的over four year的 几何平均值，但也是这四年的一个时间段的，这里按照答案要年化。这个怎么区分什么时候需要年华呢？

这题为什么违反，CD不是可以guaratee investment performance 吗？