Passive factor based方法里面，每个因子前面的beta是怎么确定的？不也得用optimization吗，所以有什么区别呢

因外币升值，总体收益不应该增加吗，为啥不选A

factor based和optimization的区别是不是，opti是完全被动跟踪指数，通过min追踪误差获得配置在不同因子的权重，factor based是隔离出主要风险因子，但可自己调权重

老师说TMR是几何平均，几何平均的话不是最后要开方吗？为什么这里没有开方

此题目，为了gain the arbitrage profits, 我要怎么操作？long the underlying bond, & short the future?

early expansion 不是spread 呈下降图形吗，为啥不是B，您能解释下那几个不同时期的图的逻辑吗

提取credit spread 因子冲刺笔记上是不是打印错了

这里的forward rate 大于spot rate 为什么能看出risk free rateGBP 大于 EUR？

这两者的区别是啥？

这个是啥？详细解释一下