固收reading36，原版书课后题第23题，计算callable bond的option价值。 call option价值=straightbond价值-callable bond价值，为什么计算straightbond价值用的折现率是spot rate，而计算callable bond价值时用的折现率是forward rate呢？脑子卡住了，请教老师，谢谢！

你好，老师 课程里老师说应计利息用单利计算，但为什么计算settlement date full price 是用之前coupon rate 之前的full price 复利算出settlement date full price呢？有些乱了 谢谢

你好，老师 为什么第2步里PMT＝3?是因为I/Y×FV，100×3%吗？ 谢谢

讲解错了吧！FV应该是1040；N是4

例题中，对于 HTM 来说，利息费用84.12计入IS表中的interest，然后多的15.88计入什么 计入折旧和摊销吗？那是算费用还是怎么算？

问：感觉这里说的有点问题，deflation的情况下 我还是拿到了1000块。不是抗“通胀”吗，就是说当物价涨了，原本1000块的东西变为1200，可我拿到的还是1000，那有什么意思，怎么就做到抗通胀了？

请问老师：AFS指什么，前面哪个reading讲过，想不起来了

问：这里税的优势是指对债券投资者的吗？如果是 不是说最后还是要交吗，比如零息债（记得是在前边讲的），说是要到最后 以income tax还是要交税的？

比较两个similar的callable bonds 为什么是比较他们的OAS而不是比较他们的Z-Spead呢？

固收，原版书reading36课后题，第18题。 问bond9的最小价值。选项A说“conversion value of bond9”以及“current value of bond10”。 我认为，“conversion value of bond9”这个说法不成立。因为conversion value的定义是，在市场上买个可转债，立马行权转股后，股票的总市值。但是当股价小于行权价的时候，根本不会行权。所以选项A的前半段，bond9最小价值等于conversion value of bond9，这个说法不成立。选项B和C当然是不对的，这个明白。