固收，原版书课后题第15题和第18题。 第15题，选项A，关于statement1。题干说利率二叉树模型需要两个要求，一个是当前利率标准，另一个是利率波动率假设。答案说不对，还有第三个要求，是利率模型假设。翻了单晨炜老师上课讲义，并没有这样定性地说要满足这三个条件，为什么statement1就不对了呢？其他两个statement都理解。希望老师解释一下，感谢！ 第18题，关于statement4。题干说使用蒙特卡洛模拟，增加路径数，能够增加估计的数字准确度。答案说不对，使用蒙特卡罗模拟增加路径数，确实会增加估计的统计精度。然而，它并没有提供一个更接近债券真实基本价值的价值。这是不是在咬文嚼字，如果不是，希望老师解释一下，感谢！

请问一下老师，第27题是不是出错了，库存成本的上升不能推导出存货价格的上升吧？

这两个残值有什么区别？在题目中分别怎么用？谢谢

标红的这个数字什么意思？算TNOCF难道不应该50减去40再乘以0.4么？谢谢

标红的这个数字什么意思？算TNOCF难道不应该50减去40再乘以0.4么？谢谢

想请问老师，当年新增的股权融资算不算入公司自由现金流，如果计入，归在公式中的哪一项下？

reading29第26题，从第一年到第九年不应该是10年吗，所以H应该是5为什么是4

这个问题是否应该用“1+HPR=e(R*t)括号表示次方”来解决呢

收到现金股利为什么是CFO？

老师，第一题计算FV得重新计算DF？不能用表里的？