为什么利率上升的时候，久期下降？

为何计算FIFO与LIFO的转换，要与Inventory与COGS有关？

第六题，银行利率设置上限后，saving应该减少，大家都不愿意存钱了，money market fund 不是应该减少嘛

SG&A的英文全称是什么？

请问，LIFO下，因为COGS高，所以净利润降低，税降低，而美国准则下，所有税都属于CFO，那为啥CFO反而更高了呢？

leverage 如果投资失败，亏损的为什么不是10万自有资金+10万杠杆+10万本金+1万利息？

老师您好！ 讲义次页做后两行的公式该怎么理解？ 1、为什么要par amount 乘以partial PVBP ? 2、为什么要乘以100？因为我的理解是partial PVBP本身就是per100呀？应该除以100才对吧？为什么不除以100？ 感谢！

Money duration can be stated per 100 of par value or in terms of the bond’s actual position size in the portfolio. (Institute 132) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ 教材中的这句话该怎么理解？ 如果par value是6000，price是6100，modified duration是8，那此处的per 100的money duration怎么计算呢？ 非常感谢！

A closely related risk measure is the present value of a basis point (PVBP), also called the PV01 (present value of an “01”, meaning 1 bp) and, in North America, the DV01 (dollar value of an “01”). (Institute 66) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ 请问教材中这句话如何理解？为啥是closely？***老师说PVBP就是BPV呀？ 如果这两个有区别，区别在哪里？能否用公式给演示一下？ 非常感谢！

Predicted change = Portfolio par amount × Partial PVBP × (–Curve shift) (Institute 164) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ 请问课本这个公式怎么理解？ 同样是Money duration，为什么课本前面给出的公式是Modified duration乘以price 而此处的公式用上了par amount?