老师，请问标的资产收益率服从lognormal分布，是不是说错了。是价格服从lognormal分布吧。

P47-48，讲义中是用Vlong（t,T)=[p(floating)-p(fixed)]*NP 如何用Vlong（t,T) = P(t,T) [new swap rate - old swap rate)算出答案？ 我算过几遍，答案有差别，请老师解答，谢谢！

老师 请问在us gaap下，DB plan在OCI中的两部分，一部分是未摊销的actuarial gain and loss，另一部分是AR与ER的差额，这部分差额是全额记在OCI下还是也要分为未摊销部分计入OCI，摊销部分计入 income statement？谢谢

老师好，上午case题，2011年Question 2， A问： 算TIA的时候，current year salary, current year living expense, mortgage payment (principal + interest）【图1画线部分】要算在TIA里么？这三个数值net刚好是0。答案里没写这三部分【图2】是因为不需要，还是net为0省略了？ 之前在上个人IPS基础课的时候，老师说0时刻的各项inflow 减 outflow是TIA【图3】。题目的0时刻是今年年底，那current year的收入和支出应该算在TIA里吧？

Reading 39原版书课后第五题，什么是carry arbitrage和reverse carry arbitrage？

你好!还有一点，我从一级就一直有疑问，就是关于 题目说到，总体方差已知，Z分布 未知t分布等，做了习题也发现有些题干，就告诉总体方差或标准差了，这个我感觉奇怪，推断性统计学 既然是抽样，样本来估计总体，都知道总体方差，标准差这些了，那应该不需要算了，另外好像也不可能知道，例如想測全中国人平均身高，怎么可能知道总体呢，知道就不要算了，请帮忙分析，一直难理解。

通过CFA三级并且获得证书后，不交年费的话，有什么影响？一般情况下，考生获得证书后会交年费么？现实中是什么情况？

接上一问，一级很多东西不理解但可以死记硬背，应付考试但是二级强调深度，不理解，就很难做题了。

请问老师，Yield curve factor modells中有没有什么情况会发生仅仅Steepness和Curvature出现改变，但是Level不出现改变

你好，数量这里越学感觉越混淆，例如本题，原版书25页，第11题，这里t检验，计算检验统计量时候，我们一级里学了，符合Z分布（248个月大于30），检验统计量（样本统计量-总体参数假设值）/样本统计量的标准误差，代入：（0.1452-0）/0.0717（表1里面已经提供了标准差了），计算结果为2.0259，大于1.96，所以要拒绝原假设。选B，而答案里不是这样求解释，为什么要用新公式呢，本题也是一元吧，一级里面关于假设检验不是告诉我们算t的值吗，还是关于单尾双尾来判断，现在学了回归混淆了?还有表格2里面也列出截距的系数，标准差，t检验值，这里列出做什么用的，截距也有很多不同数据吗，截距就是X等于0时的Y值吧，那不就是一个固定数字吗? 我们学习好像只是强调b1，