之前那个问题，麻烦不用说具体计算过程；重点讲解题思路。谢谢！

讲义P197-198这道题：（不要说你们木有讲义哈，网校都可以下载。。。之前有助教跟我讲他没讲义，我也是醉了。不只是真没有还是不愿意有呢） 第一种方法【US+UK】这种方式：采用的是【投UK五年固息债+借US半年libor】这么计算出来的+0.85%收益率。 于是： 疑问1：为什么不采用【投US五年固息债+借UK半年libor】？ 疑问2：如果对于疑问1，你们是不是要说这么算出来的是负数收益，不如正的。那我肯定选择正的。 我的进一步疑问是有没有什么方法一眼能够看出正负？还是说，讲义上只是举了一种情况。实际上一共有2*C(3,2)=6种情况，我都要去算一下，选最大收益率的？ 谢谢老师！

20 题为啥不选A

这三个选项都分别包括什么呢

请问老师，原版书r16第三题，这个1%是不是应该加在一年期us t-note上呀

老师请问 growth company的fcff都为负了，ni怎么还能大于0呢？fcff已经是ni基础上加回了各项非现金支出了都还是小于0的情况下ni会大于0吗？如果ni小于0的话roe应该就不会比required return大了

帮我解答一下第18题；谢谢

26中c为什么不对？

25题，请帮忙解答图3中的6个问题。

请问下，在有税情况下，将re=r0+(r0-rd)(D/E)(1-t)，代入WACC=rd*D/V*(1-t)+re*E/V后，将会得到 WACC=r0*(1-D/V*t)。为了最小化WACC，令D/V=1，求出最小WACC=r0(1-t)。但是当D/V=1时，WACC=rd(1-t)，这样得出r0=rd的不合理结论，请问应该如何解释？难道是我哪里推论错了吗？