28题 为什么是pv 一标的资产价值

29题如何理解？

为什么duration大于0时，利率上涨，股价下跌呢？ 是不是可以这样理解，duration是度量风险的，duration越大，说明风险大，利率上涨，价格会下跌

讲义里的straddle profit公式是不是写错了？long put应该是max(0,s-x)-C+max(0,X-S)-P 才对吧?

老师为什么不是不变？虽然由直线折旧变到加速折旧，当期的折旧费用会增大，但是整体而言总的折旧是不变的啊，所以固定成本也应该不变，所以我觉得杠杆应该不变啊。

curve duration 中有效久期：分母的△curve是指什么含义？ MD中的△YTM是到期收益率，但是这里这个呢？

Protective put 和fiduciary call 是指什么呢

书后题251页，第33题，这里题干是说头3年比较高的ROE，从第4年开始稳定ROE12%，请问老师： 1、计算PVTV的时候折现为什么不是用的3次方，而是2次方？ 2、后面计算IV0的时候，RI3为什么没有折现加进去？

老师， 假设是半年计息，什么情况下是在算出的利息上面再除以2？什么情况下是直接在利率上除以2再计算利息？

老师， coupon rate 都是annnual的吗？