老师好 interest rate call option和 FRA 标的资产是不是libor?

权益 reading29书后题15题， 根据金诚总复习-权益pdf 457页的summay，这题完全符合左下bottom-up systematic， 并且经典题讲解视频有误，diversify且no factor timing的应该是systematic 该题应选B，请澄清，谢谢

老师好，请问delta是否还等于 put 变化值除以 stock变化值？

请老师讲解下这题？

Reading 21, 原版书18个问题，short USD, borrow in INR, usd forward premium 是不是usd升值？

请问这个题算mwrr能用计算器输入CF算吗？

老师您好，原版书reading30第八题。我用计算器算不出来PV，还是说要用手算您能帮我写出过程吗？

第二个点很奇怪 1.说他不管long short都能获利 2.能放大收益和亏损 这两点不是很矛盾吗 他用了short是为了long 更多 也就是2所说的放大收益亏损 并不是为了对冲啊 而1的意思不就是对冲情况下才产生的嘛？ 麻烦老师解释一下！谢谢！

老师，请问这里的distribution是怎么算出来的？

之前老师讲Term spread时，说到，长期利率下降，短期利率上升时，应该买长期国债券，因为长期利率下降将导致长期债券价格上升。这里我理解，应该投资利率下降的债券。 但讲到这里，国债利率=实际利率+I，老师说当I下降，国债名义利率不变时，实际利率会上升，应该long国债。这里和term spread讲的理论会不会有点矛盾呢？实际利率上升，如果借鉴term spread的分析结果，不就是价格会下降，应该short国债吗？