公司多借债，为什么可以降低代理人成本？

可以举例说明三角套汇什么情况下成立么？比如dear GBP/MXN 0.0403 0.0406, interbank的汇率是什么情况下可以进行三角套汇，什么情况下不能进行三角套汇 因为没有利润？

老师，为什么完全水平才能“切”在最低点？相交的话，其中一个交点在最低点不行吗

可不可以将溢价发行及溢价的逐年摊销理解为：溢价发行是公司以高于市场利率的票息率，超过面值的多借了的一些钱，公司在逐年的票息支付中，公司不光按照发行时的市场利率还了当年的利息，还同步每年分期还掉了一点点本金，在最终债券到期时，公司把剩余的等于面值金额的借款一次性还清了？那么反过来说折价发行与摊销，就是刚开始利息给的低，也借得少，后边每年多借一点点本金，到最终到期时凑够到面值金额一次把本金还了？请指正，谢谢

请问下Fed model和yadeni model在哪里提到了？好像课上没有

这个知识点在哪哦？冲刺笔记上有吗？

这里有个细微的地方想问一下，在利率上涨时，put option 的价值会上升，利率下跌是call option的价值会上升，但是如果是interest volatility，则是put option 和 call option 的价值都会上升？是这样理解的？也就是说利率和利率波动率不是同一个概念？

老师，请问该怎么理解文中说的coupon based in one-year MRR？这里怎么确定所用的coupon rate？

老师，请问什么是make-whole call provision？

call option 的行權概率增加，不應是Valuation會下降嗎?