老师你好，拓展一下，构建利率二叉树需要三个条件：当期benchmark int、波动率、一些列假设，那构建普通的二叉树评估期权价值需要几个条件？

b项相关性小，组合的风险不就降低了吗，为什么b肯定不对了呢？

讲义第19页关于coupon的计算，不是很理解，麻烦老师详细说明一下， 1. the price is 1100(including accrued interest)? 2. c=1000*0.05/2.哪个地方可以看出来价格是1000？为什么要除以2？

reading36第28题的答案是不是错了，答案的利率与题目的利率完全对不上

大宗商品可以write up吗

可转债里的straight value与market price of a bond的区别是什么

含权债券的久期比不含权债券的久期小，13题的答案为什么是B

第8题请老师讲解一下，答案没看懂

老师您好，课后题reading 7的第20题，1和3如何选择？

在真实情况中，B/S中是直接记一个net pension liability(或者net pension asset)，还是像老师说的这样，在asset和liability里面分别记一个pension asset和PBO的？