酒同学2019-04-22 14:56:30
酒同学衍生品，纪老师讲义142页，Black model的int rate option例题。题目思路看懂没问题，但是感觉题干违背常识。现在远期appropriate FRA是0.68%，因为担心利率上涨，主人公签订了一个0.6%的call option。现在的远期已经是0.68了，而且看情况还会涨，这时候谁会跟他签0.6的call option啊，对手方智障咩？
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Paroxi2019-04-22 15:55:25
Paroxi同学你好，题干看上去是有些不合考试逻辑，但在实务操作中确实有这种情况的可能，因为签订的合约可以对期权的执行期限由限定，比如欧式期权，合约到期前是不能行权的，我现在即使已经大于了执行价格也受到合约的种种因素影响不能行权。所以我们针对题干答题即可。不用过多思考这种逻辑问题。预祝考试通过。
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