请问，这里的A long forward position in CCY B, the hedge earns Negative roll yield when F>S. 不是很懂。为什么是Negative? F-S>0是positive啊。

老师您好！图中画红线部分的total capital 后面的两个等式，是从不同角度对total capital 的理解。但是book value of long-term debt+book value of equity和net working capital+net fixed assets之间不能划等号，这样理解对吗？请指点。谢谢

老师你好 1.5.1.2的第二点是什么意思呢？没有看懂 谢谢～

老师您好，请问这张讲义上的内容是针对enhanced indexing 还是pure indexing ？

老师你好，原版书93-94页，第三题，为什么不选C？关于时间越长欧式看跌期权可能越不值钱的原因，为什么就是货币的时间价值影响呢？我的理解是因为欧式看跌只能到期才行权，假如到期前的某个时间点，股价跌为零，那余下的时间则可能让这份期权转不了那么多甚至到期后可能是out of the money

为什么算total net cash flow不用减去initial outlay

fixed income 课后题第二个case里面有个名词，total return mandate请问这个是什么意思？

老师，你好，为什么不能用年金那排键计算呢？

题目中问的是significance level，因为是双尾，所以最后答案不应该是0.2和0.1吗?

原版书r12第34题三个选项各对应什么检验，为什么？