这个exchange rate是不是简介标价法，所以e上升本币也升值？

双尾95%显著性是1.96 单尾就是1.65？

Case2 p98 第5题 买了call option不是未来没有现金流入吗？为什么还有credit risk loss呢？

老师 这个estimated residual value at acquisition date不是收购日的剩余价值的意思嘛？那剩余价值不就是原值减去折旧嘛？为什么是10000，不是90000呢？

CF是什么意思？为什么要用它？

老师好，ethics 原版书后题，第10页，第40题: 答案是从保密原则的角度考虑的，T这个人的确没有违反。 但我觉得这条违反的是对雇主的忠诚，因为T这个人相当于在帮golf program与自己的雇主竞争客户的资金。我理解的有错么？

老师，这题为什么是overvalue啊，虽然capm得出的回报率比分析师用另一种方法得出的回报率高，但是，题目不是问分析师最有可能认为股票被高估还是低估吗？那分析师肯定认为capm估计的回报率偏高，那分析师不就应该认为自己的回报率才是准的，股票用capm模型被低估了吗？

老师您好，网课中老师说是对分母上的币种而言，卖出是bid，这是什么概念呢？事实上不是签了一个forward contract 一开始是long方，银行是short 方，所以银行是ask的价格，而反向合约就是银行是long方，给我们的汇率是bid价格？

请解释下怎么用 future spot rate 和 forword rate 的关系判断 yield curve 是怎么倾斜的，比如E(s)大于f，怎么倾斜？

什么时候是overvalued,什么时候是under?我记得原来折现算出来是intrinsic value,如果算出来价格小于market value,则是market value被高估，不对吗？