老师好，sharp ratio的分母是不是总风险？即系统性风险和非系统性风险？

老师第六题为什么选c？ 不是SSE越小越准然后SEE越小 R平方解释力越强

PV equity为期末指数除以期初指数，然后再减去浮动利率现值算出价值，问题在于股票指叛期末与期初余额的时间间隔应该和浮动利率的期间是一致的吧？一定要遵循期间匹配的原则，对么？

在解释KRD可能为负数的时候，为什么说短端利率下降，长端利率一定上升？

老师，第23题里面的one year forward应该怎么理解啊，我怎么理解的是第一年的那个1%是f(1,1)，但是这里似乎第二年的one year forward才是f(1,1)

关于比率这里我想问一下 financial leverage跟 leverage ratio有没有区别 前者是a/e?后者d/e?

老师你好，我在notes上看到的这个题，为什么在backwardation的环境下要long futures ？价格不是在下降吗？

老师，请问27题怎么解？

NPV这个完全不会按，老师说的例子看不懂

老师，这里B翻译ease of intergration不应该是对现有系统整合的放松？也就是去中心化？为啥不能选