老师，请问书中第八页"If interest rate volatility increases, bonds, particularly those with long maturities, can exhibit higher near- term volatility relative to the average volatility during a long historical period"这句话是不是和课件中的有矛盾？长期的不是波动率小吗？这怎么理解？

请问第二行公式是怎么得出来的，请把过程讲清楚下，没学过一阶导，求详细讲解！非常感谢！

老师，pv1结果不是92.42？

老师，这个题，equity 用base法则，不应该是我左边写的公式吗

老师，题目中的24题，df=16,如何得出t0.05=1.746？有表可查吗？我看19年的讲义中也没有

我想问一下， 在跟客户沟通的时候，不是应该在当重大改变发生时就通知客户嘛。所以当pressure发生，然后降级的时候，在那一刻他并不知道三个月之后pressure是否会回升，是否三个月之后会再次升级的时候， 他并没通知客户降级的事情。这个不算violate communication with clients嘛？

请问这个题为什么选B C的意思好像也差不多啊 C的意思只是不order新的equipment了 不就是和老师说的B的减少capital investment的意思是一样的吗 B的not maintaining也没有太懂到底是什么意思

When determining credit risk spread, the benchmark security is most likely a(n): A AA rated bond. B high-yield corporate bond. C Treasury bond.

老师我的计算器为什么老在输入负数显示不出来，要重复好几次，是不是计算器设置或者操作操作有问题

19题，为什么第二年收益不是424-190–170/190+170，股票成本第一年买的170？有点混淆