0.0023也能叫相关吗？不相关必须严格等于零？

为什么看涨期权的upper bound是股票价格？老师举的例子，股票现在12块钱，如果期权费12，买入未来可以以10块钱买入的权利，但是只要我特别看好股票，预期未来可以涨到100，这个期权仍然值得买啊。

老师，这个贡献是看最后一列占比是吗？

考察期权的value的时候，应该参考的是股票的spot price，还是forward price？ 按照前面讲过的内在价值的公式，应该参考的是spot price呀。那么不管是股票分红，还是carrying cost都影响的是forward price，而不是spot price吧？所以这里通过forward price定价公式来理解，感觉逻辑不通呀。

为什么分红和Call option的价格反相关，这里老师说根据之前对远期价格的定价公式，股票分红越高，股票价格越低，但是为什么这个时候该公式适用？ 权益课程里讲过，股票价格可以看作未来所有分红的折现，那么分红越高，股票价格也应该越高才对。

请问这道题如果反过来问，寡头企业什么时候需求曲线一样？是不是回答合谋状态？

老师，最大回撤，开始是从收益率从最高点开始回落的时刻对么。recover是从最底回升。回升到累积的回撤损失为0，就是recovered。

第三CASE第四题，美元利率高，应该是BUN投资美元才对，为何解析是借美元投资BUN？

A,C错在哪里？B 表述中“below market”怎么理解？

这里calendar spread和基差计算除了数字不对，是不是符号也不对，应该是负数