什么时候要加权 什么时候不加权 有点搞不清楚 习题一不加钱 习题三要加权是怎么区别呢

在这个地方，老师说distressed securities流动性强，但是讲义上写着high level of illiquidity.请问是不是有什么出入？还是我理解有问题。。。

请问原版书课后题第7题计算预期收益率时的cap rate为什么用的是current cap rate（5.7%），而不是expected cap rate（5.5%）？

请问reading 11原版书课后题4B中考到了基于icapm计算出的expected return，是否可以作为从估值角度判断最佳资产的依据。答案是还不够，因为expected return只考虑了系统性风险。请问equity这一类资产的预期收益估计是不是考试仅限于考虑系统性风险？

这里选mkt1，mkt2，mkt3是否可以随机选两个做1和2，剩下一个做3呢?

为什么26和31题的计算方法不同？26里面capital expenditure里面没有equity吗

老师您好，研究T分布有什么应用层面的意义？另外为什么方差已知可以用Z，而方差未知可以用T，这和中心极限定理有什么关系？ 单老师课程里说是因为中心极限定理，但是我还是没理解

第二题的答案有点疑问，The fixed capital outlay is depreciated straight-line over an eight-year life. 我的计算方法是用第二题的新条件把Initial outlay ,OCF,TNOCF 都重新计算得到NPV2, 然后跟NPV1轧差。答案给的方法确实更简单，但是为啥不用考虑TNOCF折算的年限变更，应该是8年才对 ？

这两个策略为什么会叫机会导向？感觉没啥关系。

请问，原版书第二本的第41页：表格下方的解释我没有看懂。这些数据是怎么计算得到的？谢谢！