本题是2019版教材394页的第16题。 由于老师并未细讲该知识点，我看了后边的答案，也看不懂是什么意思。 本题考察的是什么个知识点，具体是什么内容？？谢谢

本题我认为答案有问题，是2019版教材394页的第14题，匹配来自各地的买卖，AC都是可以实现的。答案解析中，说A是发生的交易所，但本题题干并未要求交易发生的地方。 请解析本题是不是设计的有问题？？

你好，reading11课后第9，10题，这俩有一定相关性所以一起问。 （1）Inflation怎么影响汇率，第9题中通胀更低的x货币汇率更高，同理，第10题中，由于fip通胀增加所以货币应该贬值。但是根据ppp, FX1 - FX2 = π1 － π2，如果π1是fip, 那么由于π1升高，为了保持等式成立，FX1也就是fip所在国家的汇率不应该升高，也就是说货币应该升值吗？ （2）Current account surplus (deficit) 是如何影响汇率的？

Arbitrage-free pricing is also called: A Risk-averse pricing B Risk-neutral pricing C Risk-seeking pricing

你好，请问关于Rt= (1-入)rt Rt-1 * 入这个公司与reading 11课后第6题联系在一起。这个rt指的是current "true" return, 但是由于smoothing这个true return是错误的。而Rt-1是指unobserved return, 那么这个是更准确的return吗？视频里面讲到Rt-1的入增大，风险越向上，unobserved return 比重增大，说明取值取的更多，准确度更高，风险不应该向下吗。 如果Peter看到这题的话顺便提示一下，前面追问了一个关于utility的，麻烦帮忙回答一下，多谢。

Commercial paper 是大机构向什么机构融资呢？又不用抵押，借款利率又低？是什么样的操作？

本题产生了一个问题。 讲义57页对转换溢价也有阐述，说的是difference，但并没有说谁减去谁。 但我们根据一般观点来说，溢价，肯定是新东西比原来的东西价格高，就可转债来说，肯定是股价高于原来的债券价格时，才能说溢价吧？？？ 就本题正确答案A来说，以债券价格减去股票价格，如果是1000-1100=-100，负数也能说是溢价吗？？？ 讲义57页的这个溢价的阐述，合适吗？？

本题的C选项，是个什么意思呢？？完全看不明白其含义。 再说了，不论是什么，不都是在发行时都规定好的吗？？难道本题的肯定性条款，不是在发行时，交易双方就定好的吗？？难不成发行完成后，再来规定这些肯定性条款？？？

本题的内容是在讲义20页，但我对这个完全看不懂，老师在讲义中讲的很简单。 望详述以补充我的该知识点的漏洞。 谢谢

Bid-ask-spread指的是什么？