此处构建SURPLUS的MVO：用某个asset的资产和负债差，还是用一组asset class的资产负债差构建单个surplus。例如：股票a的surplus 还是 股票类的surplus？ 协方差是股票a与股票b的，股票a与bond b的 还是股票类和固收类的？

这道题说宏观环境变差，GP就行使期权延长基金寿命，这是什么意思呢？

老师，关于T检验查表，您看我总结的对吗？

76页这个非正太优化应该是：在大数法则下，期望（均值）是一个无偏的估计量，但是方差这种二阶动差在原分布highly skewed 的情况下即使大样本也不服从正太分布，所以引出了几个好的替代参数，针对方差的

老师，请问课件203页最后一段，为什么说Doing do adds "convexity" to the portfolio?

我这个不是提问题，就是想说一下老师在讲到蒙特卡洛模拟的时候说模拟不同参数得随机值这句话有一些问题，因为蒙特卡洛的基础是Cumulative distribution function 或者pdf 是已知的，就是说分布是已知的，在已知分布的情况下从这个已知分布里面随机抽取数据带入公式得n个解。不可能出现随机抽取参数的情况。

老师，请问最后第二点It is easier这一段什么意思？这里的cushion指什么？有什么作用？

老师，请问最后一段为什么会possibly through enter into new forward contracts？

老师，请问最后一段粗体是什么意思？怎么理解？

老师，请问，最后一段In this case后面的内容不太理解是什么意思？