借款人提前偿还不用付利息吗？

“Yield spreads tend to widen”可以理解成“利差扩大，债券投资者不赚钱”吗？但是一般来说如果股票市场暴跌了，投资者应该会涌入债券市场避险吧？对于债券的需求上升，从而导致利差缩小才对？再换个角度说，股票市场处于熊市，代表经济下行周期，此时央行的货币政策应该是宽松的，那么利率也应该下降呀？

为什么 roll return 和 price return 是正相关? 我直观理解，价格处于下降趋势时，roll return 为正，price return 为负

老师好，请问Z-spread和G-spread在数值上为什么会不同？课件上有张图展示得两者大小一样呀

老师这题为什么事件a包含事件b

求Par bond yield curve有什么用涂吗？

老师，想请问下，扩张性的货币政策，导致利率下降，本国的商品更便宜，不是会促进出口吗？应该是顺差。这个是之前讲过的吧。

老师，请问书本329页第三题C，不太明白题目和答案是什么意思？

老师，请问书本328页第二题B答案， Although the annual spending cash flows are not riskless, a risk- free rate should be used to cal-culate the present value of the cash flows as their uncertainty is unrelated to market risk factors that would be priced in a normal asset pricing model, making their beta equal to zero这一段怎么理解？为什么用risk-free rate 就making their beta equal to zero？

固收，单老师讲义48页例题4，问债券是平价、溢价还是折价发行的。老师说，计算出来债券收益率和coupon rate相等，所以是平价发行。但是，按照价格计算公式，见附图，用spot rate计算出来，这个债券的价格是超过面值的，所以我觉得是溢价发行了。希望老师解释一下，谢谢！