请问 弱势有效 意味着基本面研究可以赚超额利润，那earning surprise导致股价上涨也是基本面导致的 所以A也对？ 但是A选项earning surprise也没说导致股价是涨还是跌 怎么理解呢？

这道题为什么不选drawdown呢

这道题的active share为什么不变呢，两种不同的股票，一个weight增加，一个减少，active share为什么变

①这里为什么是IC呢，IC不是预测的能力吗，这里明显是implementation is problematic，他没法做空，应该是TC呀。②另外不是选collateral requiement吗，他没法做空不用抵押security，collateral要求就低。③idiosyncratic risk具体指什么

这道题计算公式是什么，在课本哪里讲过，the portion of total portfolio risk的计算公式

那这里和I(B)独列客观有关系吗

为什么说fund1 有最大的implict cost呢，implicit cost包含哪些

老师，这里计算expected excess spread return的公式我有个疑问。当债券的credit spread下降，对应的excess spread return上升，我是不是可以理解为credit spread下降，债券的YTM下降，价格上升，因此对应的return上升，这个逻辑是否是正确的？

abs不是更安全吗，为啥会增加风险敞口？

这里为什么用100w除以（7.3×100）