课后题P556 17. C 为什么这里的N （0.525）要有负号？解题思路要是能讲一下就更好了！

课后题P556 17. C 为什么这里的N （0.525）要有负号？解题思路要是能讲一下就更好了！

关于修正的方法：这个例子里面若第20项有强相关性，那么按老师的解释，最近的一项作为滞后一期的项来加入，那么本来是AR1变成AR2，若第15项又有强相关性，为什么这里直接变成AR3(加入滞后三期的项）而不是按季节性那样AR1加入一个有强相关性的滞后项呢

我对第三题的表述表示非常疑惑 optimal portfolio应是indifference curve与optimal CAL的组合 而Optimal CAL是risk free和optimal risky portfolio的组合 这个就与题中的表述不一致（题中是risk free 与risky asset 如图risky assets portfolio在EF上有很多 而optimal risky只有一个）能明白我意思吗？

16和17题的Risk premium 是哪里的知识点 使用的是什么公式？ 老师没有讲过

13题 看不懂什么叫capital gain distribution 14题 答案我读了（说它不需要向公众公布那么多信息我认可）但hedge funds涉及杠杆 应该是严格被regulator管控的 答案为什么是它

既然是回归系数的假设性/显著性检验，那么回归的自由度是k, 残差的自由度是n-k-1，为什么这里用T test 都用残差的自由度df=n-k-1 ，df=n-2 作为自由度来查表?

R25课后题第6题，为什么两只股票的相关性变小，反而会增加active risk?相关性变小不是应该理解成分散化效果更好，active risk更低吗？

结论是g公司借债要比h公司少，不是说明g公司风险更低？逻辑关系没理解顺，请老师帮忙解答一下。

为什么没有利益冲突