老师您好，请问这页ppt第二点 optimized to a stated maximum level of volatility这点怎么理解？为什么不是收益而是与波动性挂钩？谢谢

这道题目为什么不是选择nominal scale？ 五个最好的基金用1表示 五个最差的用10表示 这不就是和分性别男女一个道理？ 无顺序差别

mps是不做分层，相当于取了pac和support的平均数。客户支付的现金流发生改变，自然mps各份额的现金流受影响

老师，completion overlay调整bata是怎么调的呢，也是在买卖股票的话怎么和rebalancing区分呢

老师，如果用factor strategy做active strategy, long一个股票short一个股票，那和fundamental 方法有什么不同？

老师，current account和net trade应该是一样的吧？经常性账户就是去衡量消费的啊，不就是进口和出口相关的问题吗

Reading14书本课后题的最后一题，根据inflation变动的sensitivity表格计算新的D/E。题中对于obligation的操作没有问题，但是同样对应inflation上升100bp的条件下还有一个benefit expense为什么不需要考虑在内？我的错误是考虑了expense增加12，减少了net income，减少了retained earning，从而减少了equity。

Reading15课后题最后一题，根据sensitivity表格中的1001bp上升inflation变化来计算新的D/E,此题中对于obligation的处理没有问题，但是为什么100bp上升的inflation对应的benefit expense不需要考虑在内？我的错误是，考虑到expense影响了net income,影响了retained earning，从而影响了equity。

问：老师您好，我想问一个不是关于计算 而是这道题目实际含义方面的问题 因为没有实际接触过。题目中标的资产的面值是100块，而这份（futures contract）期货合约在签订的时候至少要满足10万块（即：1000个标的资产 也就是1000个面值100块的国债）才能交易呢？

futures和forward定价不是一样吗？只是场内场外，这张表怎么会有差异