老师您好，想问一下资本结构到底是什么，怎么理解

经过smoothing的资产的风险为什么是未经过资产风险的9倍呢？不是应该更平滑吗？VaR(r)=9Var(R)不是比smoothing之前还大了吗？

CME asset allocation 2中，视频大概从7分钟开始，将如何通过市场期望推出两个资产的协方差时，感觉逻辑有一块缺失了。如图，我没太看懂为什么按照视频中的方法能直接通过蓝色圈中的部分推出下面的Cov，进行如视频中所讲解的计算方法的依据是什么？（这个结果感觉既不是方差的性质计算（如：Cov(x,y) = [X-E(X)]*[Y-E(Y)]），又不像均值方差模型（权重w<1，而β可以大于1？毕竟回归方程里没说β必须小于1）

请问，寄来的Kaplan Schweser CFA Notes应该如何配合课本和网课使用，以便于更有效率地吸收知识？它的用途主要是什么？谢谢！

老师，请问technical analyses 在哪一门课里面呢？

我不太理解为什么多项合并母公司的资产负债表这里是平的，老师只讲了投资减少，原来现金减少的这个呢？

unearned revenue也是属于流动负债吧？为什么temporal的分母中只有C呢？应该也有unearned revenue的H吧？

折现率怎么反映一块钱投资的收益率啊？

如果分子分母中涉及到equity的话，ratio应该就会变吧？比如说leverage ratio A/E

Code是哪六句话