您好老师，目前在线班最新的权益&其它的课程跟1906纪老师的权益&其它 的内容一样吗？如果一样的话我就看纪老师的老版本的了，新版本TOM老师的还是有杂音

在衍生品第二个课件 39 页，SWAP利率互换，听了好多遍，就是不明白A公司可以支付libor 0.3的浮动利率，为什么愿意支付LIBOR 1%的利率与B公司进行互换，A公司与B公司在固定和浮动利率方面相比均具有优势，怎么就体现互换的优势了？

Case3这道题要求对于slope efficientb1来说的自由度=n-k-1, 题目中给的ANOVA表里面给的Residual的df才是n-k-1，请问这是表明residual就是slope efficient嘛？如果是的话，又是为什么呢？为什么不看regression 的df呢？

老师，请问这个对冲组合，为什么是sell?

请老师讲解最后<shareholders equity>中各项，答案看不懂

请问图中这题，为什么久期用7？

为什么不能拒绝系数等于0，退出自变量不能解释应变量

两遍同时除以B(基准组合）标准差可以理解，但ＩＲ的分母与组合A的标准差并不相同，ＩＲ的分母是A组合与B组合之差的标准差，两者并不相等。奇怪？！

升贴水如何通过公式判断？

如果是这样的增长规律的话，是不是把d1.d2.d3.v3算出来，然后d1折现一年➕d2折现两年➕(d3➕v3)折现3年这样去算？