课后题第七题为什么市场风险暴露越小，对市场敏感度越高

请问在图中99.991那一个时间点的coupon是多少？例如98.714在往前折算的时候需要加上前一期的coupon是4.5027，而下面100在往前折算的时候需要上一期coupon是3.5419。那么位于二叉树中间的99.991应该按照哪一个利率来计算前一期的coupon？

reading 25 4.1.2讲source of active risk 的exhibit13 中的market factor不太明白，什么叫“组合建设的结构和市场不一样？”各种factor tilt和sector weights deviation不就是和市场结构不同么。在这里market factor 指的是什么？

Negative skew的图我怎么看都是右边的尾巴比较肥 为什么说是has a left fat tail 这也与第157页的例题相互矛盾 题中说t distribution 的df越小 尾巴越肥 这个我能理解

老师，请问这里的t=30时点的current portfolio为什么不考虑inflation？为什么不像salary一样要乘以(1+inflation)？t=29要计算t=31时的salary,是不是要(1+inflation)(1+inflation)，乘以2次？类似salary的是不是都一样？

我想问一下总的普通股数100,000减去45,000发行的之后剩下的那部分为什么不属于库存股？

请问:cfa二级中文精读第691页例题中，计算c 和c-的贴现率是否有笔误？图中标出的是7%和5%，而计算中采用7.4%和5.29%。

reading45 第41题 什么是prespecified risk test这题怎样理解

请问老师，cfa二级中文精读第691页例题中个，贴现率是否有误？图中标出的是“7%”、“5%”，在计算c 和c-时分别用了7.4%和5.29%。

A swap that involves the exchange of a fixed payment for a floating payment is most likely equivalent to a series of: A forward contracts that all have an initial positive value. B forward contracts that all have an initial value equal to the fixed payment. C forward contracts that have initial positive or negative value. 这个题不理解