看看我这么理解对吗？ 要买一个保额为100的cds，正常来说是1%，要付1块，但是这个公司的credit spread 为50bp，所以要退钱。所以T0时刻买方给了 100*（1%*4）=4 块给到卖方，但是根据实际的credit spread 为50bp，实际买方只需给 2块到卖方（premium），多给的2块算作 price 里面。

关于另类投资有几个问题想问老师： 1、讲义上写传统投资包括stock、bond、cash，这里的cash是指银行存款和货币基金之类的吗？具体麻烦老师讲一下啦 2、为什么使用标准差衡量另类投资的风险会“低估”风险？想问为什么是低估

请问固定资产减脂回转那里，gaap下有个特例是held for sale 的固定资产允许reverse，那我想问允许wrriten-up吗？

课后10*为什么答案中r0用0.103？

请问老师，这道题在equity method下算equity的时候为什么不加上Boswell的NI*50%呢？

可否就郭老师在DEPS的这章节所讲解的convertible debt的时间权数，结合这个例题做个讲解？比如在原题目的基础上，加上4.1执行convertible debt，那么DEPS的分子 分母的计算过程分别是什么？

课后5*老师记得以前讲过一个：通货膨胀高的时候要尽量借钱？这里的答案A怎么理解？

老师11题怎么理解

Capitalize rate 是什么

第30题，两个observation，第一个为什么不正确？ 实际违约概率为什么与default risk premium没有关系？