关于住房抵押贷款，利率下降，会面临contraction risk。 我的问题是，对于个人来讲，我为什么要提前还款，我为什么要进行下一轮放债。我当时是这样想的，就比如我这个时候住房抵押贷款，还款利率为8%，然后还款利率降到5%了，那我就做了一笔新的贷款把我的房屋贷款全部还完。那我新的贷款的还款利率就变成了5%。是这样的情况吗？这是从个人角度，我觉得个人也不会总买房，就算利率降了，也还是支付原来的贷款吧？那要是公司呢？利率下降，他的策略也是借新债换旧债，还是借新债去做另外一个项目？

为什么mac duration是利率风险和再投资风险大小的分界点？能证明一下嘛？

under multicollinearity, why inflated the standard error of the coefficient? 这个不是应该based on 是positive correlated 还是negative correlated吗？如果是positive 应该increase the chance of type 1 error, negative increase the chance of type 2？

这组题有以下两个疑问： 1. 第18题问哪个资产total risk最高，total risk=非系统性风险 系统性风险，对吧？那这里表格给出的每个资产标准差就是已经涵盖了非系统性风险和系统性风险的总风险了么？ 2. 第20题，问哪个资产的market risk最低，这个market risk是指什么风险？是指β么?

老师对EBIT的处理应该改一下

那之前计算allocation的时候为什么不考虑联合作用的这块黄色部分？

Broker可以做市么？

系统/非系统性方差和系统/非系统性风险不是一回事？

多笔现金流折现到0时点，请问怎么按计算器？

这不是C这类中介商的强项吗？？不是说投资银行就是拉皮条，搓合交易吗？？