Volatility trading中VIX option。如果题目说有Long exposure，怎么理解？ 是不是指Net position是看多的？ 同样的，在外汇交易的Volatility trading中, Long straddle，是不是就存在Long exposure？值就是C P的期权费？ 外汇远期交易策略中的Long exposure 和 Short exposure怎么判断和计算值？如200页题中: The firm has long exposure。

reading 27 8.3 部分，不太明白为什么预料bear market 下，GP会加快capital call，未来bear market不是说明机会少么，为什么还要加快？

老师上课的时候这几页基本没讲，是不重要么？但是课后题里面有相关的

公司金融72-73页，第18题，如果第一年demand是high，则第2年增加投资，为什么增加投资一定就是high乘以0.5（答案），我认为low的也要乘以0.5，加和之后再折算到第一年

优先股股利应该在NI前减去还是在其后减去

请问这道题答案C为什么不对？

在计算浮动的支 为什么讲义上的只折现了180天利息和本金，后面几期不考虑？ 如果不考虑 那为什么固定的收却要每一期都折现回来？

current net income是什么？

用一篮子股票怎么交换EtF呢，说的不太清楚呢，还有用股票怎么换ETF不懂呢，一级市场为什么要用一篮子股票呢，不懂呢

请问这题，在经济萧条的时候，收益率曲线不是会出现倒挂的现象么，在fixed income里面讲过，这儿为什么会更陡峭啊