老师你好，Reading 20，Riding yield curve 方法和Carry trade方法我总结了一下我的理解请看一下是否正确： Carry trade：发行一个短期债，然后买长期债。在短期债到期之前卖掉长期债偿还短期债之后赚取利差。这个过程中不考虑投资期限，尽量找差价最大的来做。 Riding yield curve：假定投资期限5年，买一个十年期的债权，在五年的时候卖掉获取利差。 我理解这中方法只需要涉及一个债权就可以完成。 但是书上说long long-term bond, short short-term bond，我不是很理解。 这个意思就是说本来手里没有钱，购买长期债权的钱是通过卖掉短期债权拿到了钱才购得的是么？ 然后还是得提前卖掉长期债权来获利。

在讲到two-stage DDM中，老师讲到了按计算器的按法，但是只提到CF1=D1，CF2=D2。。。请问CF0该输入什么？0吗？

C选项，讲义44页表格中，equity与publicly 交汇的表格里，不是说可以购买REITs，如此不就是信托份额吗？？

这两个知识点现在还有吗？

这个GDP deflator不是跟paasche index calculation算VPI是一模一样的吗？都是分母是过去的物价水平*当前的产量，分子是当前的物价水平*当前的产量。

老师您好，为什么working capital增加，会导致CFO overestimated

假设Portfolio2中，Fgdp为0.5，那active risk for portfolio就没有了吗？

假设Portfolio2中，Fgdp为0.5，那active risk for portfolio就没有了吗？

老师您好，请问这道题目里面算EV的时候为什么不算上notes payable？notes payable不是也算debt吗？

百题72 这题为何不选C 什么情况必须获得书面许可